Ex-Dividende BREAKING DOWN Ex-Dividende Wenn ein Unternehmen beschließt, eine Dividende zu deklarieren, stellt sein Board of Directors ein Rekorddatum fest. Dies ist das Datum, an dem eine Person im Gesellschaftsrekord als Aktionär die Dividendenzahlung erhalten muss. Sobald der Stichtag festgelegt ist, wird das Ex-Dividendendatum nach den Regeln der Börse festgelegt, an der die Aktie gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum ist in der Regel für zwei Werktage vor dem Rekorddatum eingestellt. Wenn ein Unternehmen eine Dividende anstelle von Barmitteln ausgibt, sind die Ex-Dividenden-Datumsregeln etwas anders. Mit einer Aktiendividende. Das Ex-Dividendendatum wird am ersten Geschäftstag nach Auszahlung der Aktiendividende festgelegt. Warum das Ex-Dividenden-Datum wichtig ist, müssen die Anleger die Dividendenausschüttung mindestens drei Tage vor dem Stichtag kaufen, da die Trades drei Tage dauern. Da das Ex-Dividenden-Datum in der Regel zwei Werktage vor dem Rekordtermin gesetzt ist, müssen die Anleger die Aktie einen Tag vor dem Ex-Dividendendatum zur Dividendenausschüttung besitzen. Aktienkursbewegungen am Ex-Dividenden-Termin Während der Aktienkurs typischerweise um den Betrag der Dividende am Ex-Dividendenstichtag sinkt, gibt es keine Garantie dafür, dass dies geschehen wird. Händler in der Regel Preis jegliche Dividendenausschüttung in den Aktienkurs während der normalen Geschäftsverlauf, um die Gesellschaften zurückzusetzen verminderte Bilanzsumme. Dies macht es sehr schwierig für Einzelpersonen, durch den Kauf vor dem Ex-Dividenden-Datum zu profitieren und schnell danach zu verkaufen. Sonstige Wichtige Dividendenbezogene Termine Es gibt zwei weitere wichtige Termine, die sich auf Dividendenausschüttungen beziehen. Das Deklarationsdatum. Auch bekannt als das Ankündigungsdatum. Ist der Zeitpunkt, an dem ein Vorstand der Gesellschaft eine Dividendenausschüttung annimmt. Dies ist das am wenigsten wichtige Datum, da es nicht beeinflusst, wer die Dividende in der Weise erhält, dass das Ex-Dividendendatum tut. Der Auszahlungstermin ist das Datum, an dem die Dividendenkontrollen an die Anlegerkonten verschickt oder gutgeschrieben werden. Die Dividendenerfassungsstrategie Die Dividendenerfassungsstrategie basiert auf einer Anlagetechnik, die sich darauf konzentriert, die von einer Gesellschaft ausgegebene Dividende schnell zu erfassen, ohne zu beabsichtigen Halten die Investition über einen langen Zeitraum. Die Dividenden-Zeitleiste unten veranschaulicht die vier Termine, die die Anleger verstehen und überwachen müssen, um die Dividendenerfassungsstrategie effektiv umzusetzen. Weitere Informationen finden Sie unter Dissektionserklärungen, Ex-Dividenden und Rekorddaten.) Abbildung 1: Dividende Zeitleiste Deklaration Datum Verwaltungsrat kündigt Dividendenausschüttung an Ex - Datum (oder Ex-Dividenden-Datum) Die Sicherheit beginnt, ohne die Dividende zu handeln Datum der Rekord-Aktie Aktionäre, wie auf Rekord erhalten Dividendenausschüttung Unternehmen Dividendenausschüttung Dividenden-Capture-Übersicht Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividenden-Einkommensstrategien, Dividendenausschüttung, um einen stetigen Einkommensstrom zu generieren, werden Dividendenerfassungen typischerweise mit einem kurzfristigen Zeithorizont ausgeführt, in dem die zugrunde liegenden Aktien manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden konnten. Die grundlegende Dividendenerfassungsstrategie beinhaltet den Erwerb von Aktienbeständen vor dem Ex-Date, gefolgt von einem nachfolgenden Aktienverkauf. Vor dem Ex-Datum spiegelt der Aktienkurs die erwartete Dividendenzahlung wider. Da die Anleger, die die Aktien am Ex-Termin kaufen, nicht mehr die Dividende erhalten, sollte der Aktienkurs theoretisch um den Preis des Dividendenbetrags fallen. In der Praxis ist das nicht immer passiert. Abhängig von der Preisbewegung werden die Aktien dann sofort am Ex-Termin verkauft oder wenn der Preis auf den ursprünglichen Wert zurückspringt. Einer der Hauptvorteile des Dividendenerfassungsansatzes für den Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen gibt, die täglich Dividenden zahlen. Daher kann eine große Beteiligung an einer Aktie regelmäßig in neue Positionen gerollt werden, wobei die Dividende in jeder Etappe auf dem Weg gefangen wird. Mit einer erheblichen Anfangskapitalinvestition. Investoren können kleine und große Erträge nutzen, da die Erträge aus der erfolgreichen Umsetzung häufig zusammengesetzt sind. Allerdings ist es oft am besten, sich auf mittelständische (3) große Cap-Firmen zu konzentrieren, um die Risiken, die mit kleineren Unternehmen verbunden sind, zu minimieren und gleichzeitig eine bemerkenswerte Auszahlung zu realisieren. Eine weitere wichtige Attraktion ist der Mangel an fundamentaler Analyse, die zur Durchführung der relativ einfachen Strategie erforderlich ist. Dividend Capture Beispiele Ein hypothetischer Anteil könnte bei 20 vor dem Ex-Date handeln und die Aktionäre haben Anspruch auf eine anstehende vierteljährliche Dividende von 0,25. Am Ex-Termin sollte der Kurs der Aktie auf 19,75 fallen, aber die Anleger, die nur die Aktien kaufen, haben keinen Anspruch auf Dividendenausschüttung. Grundsätzlich kann ein Investor die Aktie für 20 kaufen, es für einen Tag halten und ihn am Ex-Date für 19.75 verkaufen und trotzdem die Zahlung am Zahlungsdatum erhalten. Das Potenzial, Schnellzugriffsrenditen zu generieren, ergibt sich aus dem Phänomen, bei dem die Aktie nicht auf 19,75 fallen wird, wie die Theorie vorschlagen würde, und selbst wenn der vorhergesagte Fall tatsächlich eintritt, werden die Aktien kurz danach ihren Wert wiederhergestellt. Am 27. April 2011 waren die Aktien der Coca Cola (NYSE: KO) mit 66,52 gehandelt. Am darauffolgenden tag, am 28. April, erklärte der Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie sprang 41 Cent auf 66,93. Obwohl die Theorie vorschlage, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende betragen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine wesentliche Rolle bei der Preiswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am Freitag, den 10. Juni, wurde Coca Cola mit 64,94 gehandelt - das wäre der Tag, an dem der Dividendenerwerbsinvestor die KO-Aktien erwerben würde. Am darauffolgenden Montag, dem 13. Juni, wurde die Dividende deklariert und der Aktienkurs stieg auf 65,12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Händler, der sich nicht nur für die Dividende qualifizieren würde, sondern auch einen Kapitalgewinn realisieren würde. Leider ist diese Art von Szenario nicht konsistent in den Aktienmärkten. Aber es liegt der allgemeinen Prämisse der Strategie zugrunde. (Entdecken Sie Argumente für und gegen die Gesellschaft Dividendenpolitik und erfahren Sie, wie Unternehmen bestimmen, wie viel zu bezahlen. Check out Wie und warum Unternehmen zahlen Dividenden) Dividend Capture Shortfallen Qualifizierte Dividenden werden entweder bei 0 oder 15 je nach Steuerstatus der Investor. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Dividendenerfassungsstrategie gesammelt wurden, erfüllen nicht die notwendigen Haltebedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten und werden daher bei den Investoren ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert. Nach dem IRS. Um für den Steuersatz von 015 qualifiziert zu werden. Sie müssen die Aktie für mehr als 60 Tage während der 121-tägigen Periode, die 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt, gehalten haben. Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung der potenziellen Netto-Nutzen der Dividenden-Capture-Strategie. Allerdings ist es wichtig zu beachten, dass ein Investor die Steuern auf Dividenden vermeiden kann, wenn die Capture-Strategie in einem IRA-Handelskonto durchgeführt wird. (Finden Sie heraus, wie die im Jahr 2003 erlassene Gesetzgebung sowohl Investoren als auch Kapitalgesellschaften zugute kommt, und wenn es geplant ist, abzureisen. Siehe Dividend Tax Rates: Was Investoren wissen müssen.) Transaktionskosten senken weiter die Summe der realisierten Renditen. Im Gegensatz zum oben erwähnten Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien auf den Ex-Termin fallen, aber nicht durch den vollen Betrag der Dividende - wenn die deklarierte Dividende 50 Cent beträgt, könnte sich der Aktienkurs um 40 Cent zurückziehen. Ohne Steuern aus der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf der Wertpapiere auf 25 Arten angewiesen sind, muss eine beträchtliche Menge an Aktien nur zur Deckung der Maklergebühren erworben werden. Um das volle Potential der Strategie zu nutzen, sind große Positionen erforderlich. Wie in der obigen Diskussion angesprochen, sind die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie typischerweise klein, während mögliche Verluste erheblich sein können, wenn innerhalb der Haltedauer eine negative Marktbewegung eintritt. Ein Rückgang des Aktienwerts am Ex-Termin, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger dazu zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum aufrechtzuerhalten und systematische und firmenspezifische Risiken in die Strategie einzuführen. Unerwünschte Marktbewegungen können rasch alle möglichen Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz eliminieren. Solche Risiken sind bei allen Handelsstrategien vorhanden. Um diese Risiken zu minimieren, sollte sich die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip-Unternehmen konzentrieren. Die Bottom Line Dividend Capture Strategien bieten eine alternative Investition Ansatz für Einkommen sucht Investoren. Die Befürworter der effizienten Markthypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht wirksam ist. Dies liegt daran, dass die Aktienkurse in Höhe der Dividende im Vorgriff auf das Deklarationsdatum steigen werden, da die Marktvolatilität liegt. Steuern und Transaktionskosten verringern die Möglichkeit, risikofreie Gewinne zu finden. Auf der anderen Seite wird diese Technik oftmals von Top-Performance-Portfoliomanagern effektiv genutzt, um schnelle Gewinne zu realisieren. Der ultimative Test des Erfolges oder Misserfolgs dieser Strategie ist, ob es für Sie arbeiten wird oder nicht. (Für verwandte Lesung, siehe Graben in das Dividend Discount-Modell.) Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertiggestellten Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Ex-Dividenden-Datums-Suche Ex-Dividenden-Datum Suchergebnisse Was sind Ex-Dividend-Termine 8220Was ist ein Ex-Dividenden-Datum8221 ist eine Frage, die wir Sehe oft hier bei Dividende. Das Ex-Dividende-Datum ist der Tag, an dem alle Aktien, die gekauft und verkauft wurden, nicht mehr mit dem Recht, die zuletzt gemeldeten Dividende zu zahlen, beigefügt werden. Dies ist ein wichtiger Termin für jedes Unternehmen, das viele Aktionäre hat, darunter auch diejenigen, die an Börsen handeln, da es die Versöhnung macht, wer die Dividende leichter bezahlen soll. Erfahren Sie mehr über Dividend-Termine Warum Ex-Dividend Dates Matter Eine Dividendenausschüttung8217s Ex-Dividenden Datum oder Ex-Date ist für Investoren sehr wichtig. Kurz gesagt, wenn Sie vor dem Ex-Dividenden-Datum eine Dividende kaufen, erhalten Sie die nächste bevorstehende Dividendenzahlung. Wenn Sie die Aktie am oder nach dem Ex-Dividende erwerben, erhalten Sie die Dividende nicht. Einige Anleger nutzen Strategien, bei denen sie Aktien kurz vor einem Ex-Dividende kaufen und kurz danach verkaufen werden. Dies wird als Dividendenerfassung bezeichnet. Es ist immer hilfreich für Investoren, ein Auge auf einen Ex-Dividenden-Kalender zu halten, um sicherzustellen, dass sie in der wissen über die wichtigen Termine über eine Dividende8217s Auszahlung zu bleiben. Das Ex-Dividenden-Datum ist wohl das wichtigste Datum, um für eine bestimmte Aktie zu wissen, da es diktiert, ob Sie die Dividende als Investor erhalten oder nicht, die restlichen drei großen Dividenden-Termine nehmen etwas von einem Rücksitz zu Ex-Termine. Ex-Dividenden werden von der jeweiligen Börse oder von der National Association of Securities Dealers festgelegt und fallen zwei Tage vor dem Datum der Rekord, ein weiterer wichtiger Dividendentermin. Beachten Sie, dass das Ex-Dividenden-Datum in der Regel einen Monat nach dem Datum der Erklärung und ein wenig mehr als einen Monat vor dem tatsächlichen Zahlungstag der Dividende. Hier ist ein Beispiel für einen typischen Dividendentermin für den hypothetischen Bestand ABC: Am tatsächlichen Ex-Dividenden-Datum wird die Aktie um den Betrag der Dividende sinken, so dass, wenn die Aktie ABC eine Dividende ausschüttet oder 0,30 pro Aktie ausgibt Der Aktienkurs wird in der Regel um diesen Betrag fallen. Beachten Sie, dass je nachdem, wie sich der Markt an diesem Tag bewegt, der letztere Punkt nicht immer hält. Anerkennung, dass eine Aktie nur an einem Tag ist, weil es Ex-Dividende ist eine gute Investition Praxis und wird Ihnen helfen, ein besseres Gefühl für den Markt sehen auch alles Investoren müssen über Ex-Dividend Termine wissen. Die Umkehrung dieser Regel gilt auch für 8212, wenn Sie eine Aktie vor dem Ex-Dividende verkaufen, erhalten Sie die Dividende nicht, aber wenn Sie an oder nach dem Ex-Dividendendatum verkaufen, werden Sie. Wichtiger Haftungsausschluss Alle Dividendenausschüttungen und Datumsangaben auf dieser Website dienen ausschließlich Informationszwecken. Wir können und garantieren nicht die Richtigkeit der Dividendentermine oder Auszahlungsbeträge. Dividendentermine und Auszahlungen sind jederzeit freibleibend. Überprüfen Sie immer mit Ihrem Broker zuerst, bevor Sie irgendwelche Sicherheit kaufen. Alle Aktienkurse auf dieser Website sollten als mit einer 24-Stunden-Verzögerung betrachtet werden. Bestimmte Finanzinformationen, die in der Dividende enthalten sind, sind Eigentum von Mergent, Inc. (Mergent) Copyright Kopie 2017. Die Vervielfältigung solcher Informationen in jeglicher Form ist verboten. Aufgrund der Möglichkeit menschlichen oder mechanischen Fehlers durch Mergents Quellen, Mergent oder andere, garantiert Mergent nicht die Richtigkeit, Angemessenheit, Vollständigkeit, Aktualität oder Verfügbarkeit oder für die Ergebnisse, die aus der Nutzung dieser Informationen gewonnen werden. Wenn eine Aktie eine Dividende ausschüttet, Der Betrag der Dividende wird vom Kurs der Aktie abgezogen. Zum Beispiel, wenn XYZ Aktie bei 100 Handel ist, wird es bei 99 nach einer 1 Dividende handeln. Empirische Beweise zeigen, dass, wenn eine Aktie ex Dividende geht, die Aktie in der Regel über ihren Ex-Dividendenpreis handelt. Eine 100 Aktie, die eine Dividendenausschüttung bezahlt, wird über die meisten der meisten der Zeit über 99 gehandelt. Profitieren von diesem erfordert, dass die Aktie am Ende des Handels am Tag vor einer Aktie ex Dividende gekauft wird. Die Aktie muss am darauffolgenden Tag verkauft werden, der Ex-Dividenden-Tag, sofort im Freien. Wie viel kann man durch den Handel von Dividenden machen, hängt davon ab, wieviel die Aktie über die Ex-Dividende auf der offenen Börse handelt. Statistisch gesehen verlieren Aktien, die mehr als 3 annualisiert zahlen, nur 72 ihrer Dividendenausschüttung, wenn der Markt am Ex-Dividendendatum eröffnet wird. Betrachten Sie 100.000 im Wert von Aktien zahlen eine vierteljährliche Dividende mit einer 4 jährlichen Rendite. Eine vierteljährliche Dividendenzahlung würde 1000 betragen. Theoretisch würde der Wert dieser Aktie auf 99.000 sinken. Wenn dieser Bestand nur 72 seines Dividendenwertes verliert, würde der Wert der Aktie auf 99.280 fallen. Der Inhaber der Aktie würde einen Kapitalverlust von 720, dann erhalten sie 1000 auf den Dividendenausschüttungstermin, für einen Nettogewinn von 280. Die Kosten für den Rundreisehandel müssen von der Transaktion abgezogen werden, und das würde die Gesamtrendite verringern . Ein wesentlicher Vorteil des Dividendenhandels ist der potenzielle Steuerertrag. Dividendenerträge werden mit 15 Steuern besteuert, während der entstandene Kapitalverlust zum Grenzsteuersatz abgezogen werden kann. Diese Rate variiert je nach Ihrer Steuerhalterung. Ein Steuerpflichtiger, der einem 33-Steuersatz unterliegt, hätte den zusätzlichen Vorteil, einen Steuersatz zu zahlen, der um 18 auf die 1000 Dividende reduziert wurde. Im obigen Beispielhandel wäre der unmittelbare Nutzen 280 weniger Provisionen, und der aufgeschobene Vorteil wäre 18 von 720. Obwohl dieser Return on Investment klein erscheinen kann, kann der Nutzen häufig realisiert werden, und die Summe dieser Trades kann signifikant sein . Nachteile der Handelsdividenden sind: Für eine relativ geringe Rendite muss ein großes Kapital gefährdet werden Es gibt Strategien, um dieses Risiko mit Optionen zu reduzieren oder zu eliminieren (siehe nächster Abschnitt). Die Idee, über Nachtrisiko zu unterliegen, kann für die meisten erfahrenen Händler unannehmbar sein. Die Dividendenausschüttung ist während des Zeitraums zwischen dem Ex Dividende und dem Lohndatum nicht verfügbar. Die Umsetzung dieser Strategie erfordert die Verfolgung von Dividendenzahlungen. Die Geschäfte müssen am Ende des Handels gehandelt werden und bei jedem Zeitpunkt eine Dividendenausschüttung offen sein, so dass der Händler in regelmäßigen Abständen verfügbar sein muss. Die Vorteile sind: Der Nettokapitalverlust ist in der Regel geringer als die Dividendenausschüttung Reduzierte Steuerpflicht, da Dividenden zu einem niedrigeren Satz besteuert werden als Kapitalerträge Latente Steuerpflicht, wenn das Lohndatum im Kalenderjahr nach dem Ex Dividende liegt Es gibt Richtlinien für den Handel Dividenden: setzen die minimale Ertrag, die zu einem Gewinn führen wird. Diese Zahl ist relativ zum Kapitalrisiko. Kaufen Sie die Dividendenlager Sicherheit so nah an den Markt schließen am Tag vor Ex-Dividenden Datum wie möglich. Immer handeln mit einer marktbestellung aussteigen an der offenen am ex-dividenden datum mit einer marktordnung nicht platzieren sie eine marktordnung vor dem offenen
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